13.06.2017 - 13:44
MADRID, 13 (EUROPA PRESS)
Els actius de Gas Natural Fenosa a Itàlia tenen un valor de 900 milions d’euros i la seva venda procurarà unes plusvàlues de 350 milions d’euros a la companyia espanyola, segons un informe de Citi.
Per al banc, la venda del negoci italià, que es troba pendent de l’inici el proper 23 de juny del període per a la presentació d’ofertes no vinculants, serà un “catalitzador” per als comptes de Gas Natural Fenosa.
Els actius de l’empresa al país inclouen xarxes de distribució de gas i al voltant de 600.000 clients, i generen prop de 90 milions d’euros a l’any en termes de benefici brut d’explotació (Ebitda).
D’aquest import, uns 62 milions d’euros procedeixen de les xarxes de gas i entre 20 i 30 milions, de l’activitat de subministrament als clients finals, assenyala el banc.
Després de presentar aquestes xifres, Citi calcula que el guany de capital associada a la transacció, per import de 350 milions, pot implicar una millora de 20 cèntims en termes de benefici per acció.
L’empresa Italgas ja ha confirmat que licitarà pel negoci de gas a Itàlia de Gas Natural Fenosa, segons va indicar el conseller delegat del propi grup transalpí, Paolo Gallo, qui va assenyalar que la seva companyia participarà en la licitació amb l’objectiu de “guanyar”.
Després de la presentació de les ofertes no vinculants, els interessats que quedin en la carrera per aquests actius entraran en el procés de ‘due diligence’ i les ofertes ja vinculants es presentaran entorn de setembre.
A principis d’aquest any, l’energètica presidida per Isidre Fainé va contractar Rothschild per estudiar les diferents opcions existents sobre els seus actius a Itàlia amb l’objecte de maximitzar la rendibilitat del negoci al país transalpí.
No obstant això, la multinacional espanyola ha insistit al llarg dels últims mesos en què no s’ha pres una decisió definitiva respecte a una possible desinversió a Itàlia, país que està immers en una reordenació del seu sector de la distribució de gas encaminada a la consolidació.
El passat 12 de maig, en una conferència amb analistes per presentar els resultats del primer trimestre de l’any, el conseller delegat de Gas Natural Fenosa, Rafael Villaseca, ja va assenyalar que el grup havia de prendre una decisió sobre Itàlia amb la “fi de maximitzar el seu valor” al país”.
“Es presenta un moment de decidir si participem en la consolidació al país o si les circumstàncies recomanen no fer-ho i plantejar-nos la situació”, va afegir Villaseca sobre aquest tema.
ACTIUS A ITÀLIA
Gas Natural Fenosa està present a Itàlia des de l’any 2002 i actualment opera en diferents sectors d’energia a través de societats separades.
En concret, disposa de les filials Gas Natural Itàlia, encarregada de l’activitat de serveis, i de Gas Natural Vendita Itàlia, dedicada a comercialitzar gas natural i electricitat en diferents segments de mercat, segons informació de la companyia.
També opera en el país a través de les societats Nedgia, que gestiona la distribució de gas natural al mercat regulat, i de Gas Natural Rigassificazione Italia, encarregada del desenvolupament d’una planta de regassificació a Trieste.
