27.06.2017 - 09:56
Bankia espera aconseguir un ràtio ‘fully loaded’ del 12% a la fi d’aquest any
MADRID, 27 (EUROPA PRESS)
Bankia preveu un creixement del benefici per acció del 16% i un retorn de la inversió (ROIC) del 12% en el tercer any de la integració amb BMN, segons ha informat aquest dimarts l’entitat presidida per José Ignacio Goirigolzarri, que ha destacat que l’operació és positiva en termes de creació de valor per als seus accionistes.
La rendibilitat de Bankia, mesurada com la tornada sobre fons propis (ROE), creixerà uns 120 punts bàsics.
Amb la integració de BMN, Bankia fa un ús eficient i rendibilitza el capital generat de forma orgànica en els últims anys, que ha portat la seva ràtio de solvència CET1 ‘fully loaded’ del 6,82% el 2012 fins al 13,37% al març del 2017.
Bankia espera tenir un ràtio ‘fully loaded’ del 12% a la fi del 2017, para quan es preveu que es produeixi el tancament efectiu de l’operació.
La fusió permetrà aconseguir unes sinergies de 155 milions d’euros a partir del tercer any, equivalents al 40% de l’actual base de costos de BMN, si bé s’espera aconseguir ja en el segon any la pràctica totalitat d’elles, 149 milions d’euros.
Els sanejaments addicionals per 700 milions d’euros en la cartera de crèdits i adjudicats de BMN permeten que les cobertures de Bankia es mantinguin després de l’operació en els seus estàndards actuals.
L’entitat resultant tindrà un pes del sector promotor sobre el total de préstecs d’amb prou feines l’1,5%, la xifra més baixa de tots els bancs cotitzats, mentre que el volum d’adjudicats nets de provisions serà el segon més baix, d’amb prou feines l’1,4% dels actius.
L’operació s’articularà mitjançant l’entrega als actuals accionistes de BMN de 205,6 milions d’accions de Bankia de nova emissió, de manera que Bankia passarà a tenir un capital total de 3.085 milions d’accions.
EL FROB TINDRÀ UNA PARTICIPACIÓ DEL 66,56%.
Amb l’actual composició dels accionariats de les dues entitats (el FROB és el principal accionista d’ambdues), el repartiment accionarial del banc resultant deixaria el FROB amb un 66,56% del capital aproximadament; els actuals accionistes privats de Bankia comptarien amb el 31,11%, i els accionistes privats de BMN, el 2,33%.
BMN aporta a Bankia uns 38.000 milions d’euros en actius i una franquícia líder a Múrcia, Granada I Balears. El volum de crèdits creix un 20% i el de dipòsits ho fa un 28%.
Després de l’operació, Bankia comptarà amb quotes de mercat superiors al 30% a Granada i Múrcia i del 25% a Balears. Complementarà d’aquesta manera una franquícia que ja és líder en territoris de gran grandària i dinamisme econòmic, com la Comunitat de Madrid o la Comunitat Valenciana.
La determinació de l’equació de bescanvi s’ha realitzat després d’un procés de ‘due diligence’ d’ambdues entitats. En el mateix, Bankia ha comptat amb Ernst&Young per realitzar la part financera, legal, fiscal i laboral, i amb Accenture per a la tecnològica.
Al mateix temps, Garrigues i Morgan Stanley han actuat com a assessors legal i financer.
El seguiment i supervisió del procés de negociació amb BMN ho ha realitzat per part de Bankia una comissió de consellers independents, presidida per Joaquín Ayuso, que és el conseller independent coordinador i president de la Comissió de Nomenaments i Gestió Responsable.
També han format part de la mateixa Antonio Greño, president de la Comissió d’Auditoria i Compliment; Eva Castillo, presidenta de la Comissió de Retribucions, i Javier Campo, president de la Comissió Consultiva de Riscos.
Morgan Stanley i Rothschild han emès sengles ‘fairness opinion’ donant per correcta la valoració de l’operació per al conjunt dels accionistes de Bankia.
Els consellers executius de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, president; José Sevilla, conseller delegat, i Antonio Ortega, conseller director general de Persones, Mitjans i Tecnologia, s’han abstingut en la votació de l’acord seguint les millors pràctiques de govern corporatiu.
SEGÜENTS PASSOS
El següent pas és la petició conjunta per part de Bankia i BMN al Registre Mercantil de València de la designació d’un expert independent que doni el seu vistiplau al projecte de fusió.
Una vegada rebut, es procedirà a la convocatòria de les corresponents juntes extraordinàries d’accionistes, la celebració de les quals està prevista per al mes de setembre.
Després d’aprovar-se l’operació per part de les juntes, se sol·licitaran les autoritzacions als diferents reguladors, supervisors i autoritats que han d’aprovar el procés.
